利好！房贷降息！算算你每月能省多少

今天（6月20日），中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2023年6月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.55%，5年期以上LPR为4.2%，均下降10个基点。

▲图源：中国人民银行官网截图

6月LPR下降10个基点

本次LPR调整是继2022年8月以来首次调整，其中1年期LPR和5年期以上LPR均下降10个基点。

此前，2023年5月报价是，1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%。6月上旬，国有大行和多家全国性股份行下调了存款挂牌利率，其中2年期存款下降10个基点，3年期和5年期调降15个基点。随后政策利率“降息”开启，6月13日，作为短期政策利率的公开市场操作7天期逆回购利率10个月来首次下调10个基点至1.9%，常备借贷便利(SLF)和MLF等利率同步下调10个基点。

2019年8月，央行实行房贷利率的新政策，住房商贷利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率(LPR)为定价基准加点形成。也即最新一期LPR，决定着房贷的基本利率。

100万元房贷30年能省2.1万元

有统计显示，如以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算，此次LPR下降10个基点，月供节省58.54元，累积30年月供节省2.1万元。

财信研究院副院长伍超明表示，调降1年期LPR利率，有利于兼顾稳汇率、稳物价目标。当前国内银行体系流动性十分充沛，资金成本较低，短端利率过多调降的必要性不强、性价比不高。当前经济面临的核心问题在于社会有效需求不足，货币政策着力点应更多放在有效支持信贷需求上来。

对于5年期以上LPR下降，民生银行首席经济学家温彬表示，在当前地产销售再度转弱、居民加杠杆意愿持续低迷和稳增长压力依然较大的情况下，5年期以上LPR下调有助于缩窄与往年房贷执行利率的差距，提振宽信用进程。

中信证券宏观经济首席分析师程强也指出，5年期以上LPR与居民房贷利率挂钩，5年期以上LPR下调有利于活跃地产销售，促进房地产市场平稳发展。

专家认为，6月LPR报价下行体现了在MLF利率下调的引导下，企业和居民贷款利率将出现新一轮下调，进而带动有效信贷需求回升。本月LPR下调也说明新一轮稳增长措施正在加码，后续财政、货币政策都有可能出台增量政策稳经济大盘。

后续降准降息还有多大可能？

二季度以来，经济修复力度稳中偏弱，楼市也再度出现转弱势头，需要稳增长政策适时发力。

市场分析普遍认为，在国内与海外物价形势存在根本差异的背景下，国内货币政策具有很强的独立性。

“这样来看，无论美联储6月及下半年是否继续加息，对国内货币政策的影响都将较为有限。”东方金诚首席宏观分析师王青说。与此同时，在近期人民币出现一定贬值走势的背景下，央行仍实施政策利率下调，背后是2015年“811”汇改以来，监管层已构建了完善的汇市调控政策工具体系，必要时将及时出手，避免人民币在合理均衡范围之外大起大落。接下来人民币因本次政策利率下调而持续大幅贬值的可能性不大。